2017年7月13日，京衡律师事务所作为杭州市破产管理人协会的成员单位，受邀参加杭州市中级人民法院破产工作新闻发布会。会议上杭州市中级人民法院通报了自2007年6月1日《企业破产法》实施以来，杭州地区两级法院十年破产审判工作情况和十大典型案例。

    其中，京衡所参与的杭州市首例关联企业合并重整案——华伦集团有限公司及其关联企业合并重整案、浙江省首例酒店重整案——萧山国际酒店有限公司重整案，入选杭州法院破产审判十大典型案例。

 

 

    在这十年中，京衡企业重整重组法律业务部不断发展壮大，汇集了二十余名在破产重整、兼并收购、资产重组、公司治理、金融投资等领域具有丰富实践经验的律师。自入选破产管理人名册以来，截至2016年底，以管理人身份实际经办的破产案件共计60余件，涉及企业上百家（尚未包括担任债权人法律顾问、投资者法律顾问、强制清算案件等），处理债务金额超过500亿元。在破产案件实际操作过程中，京衡所始终以拯救陷入债务危机企业、实现各方利益最大化为己任，擅长挖掘、发现企业核心价值，并借助各种法律、商业机制保持和提升企业核心价值，以实现企业再生、债权人利益最大化的目标。大量的司法实践的磨炼以及经典案例的打造，使京衡所在浙江省破产业务领域内树立了较强品牌和信誉。

 

 

案例一

杭州市首例关联企业合并重整案

——华伦集团有限公司及其关联企业合并重整案

【关键词】

上市公司母公司重整、案涉三省五区、创新破产合并模式、成功引进重整投资者

 

【案件背景】

    华伦集团是浙江省富阳市的大型龙头企业，控股或管理20余家公司，以通信制造业为主，跨造纸、房地产和水泥制造等行业，曾荣获浙江省民营百强企业、全国民营企业500强企业等称号。2003年华伦集团收购上市公司四川金顶（集团）股份有限公司国有股，成为第一大股东，成为当时富阳市第一家控股上市公司的公司。其后华伦集团因资本运作的投入太大，资金链断裂，债务危机全面爆发。

    2009年6月1日，富阳法院裁定受理债权人对华伦集团的重整申请，共有147家债权人申报债权，申报债权额总额26亿余元。案件审理中，管理人提出拟让华伦集团吸收合并其五家关联企业，即实行1+5合并破产。 2010年5月28日，富阳法院裁定批准华伦集团重整计划，终止华伦集团重整程序

 

【评价】

    华伦集团重整案中创新采用了关联企业实质合并重整模式，还原了债务人资产的真实情况，公平保护了全体债权人的合法利益，被人民网誉为“破产重整案件审理中一项创新”。该案中还开创性探索适用了战略投资者引进的竞争机制、民间借贷债权核减机制等。

 

 

案例二

浙江省首例酒店重整案

——萧山国际酒店有限公司重整案

【关键词】

清偿率78%、产权客房全部回收、债权人2000多家、成功引进五星级酒店投资者

 

【案件事实】

    杭州萧山国际酒店有限公司系杭州地区家具有较大影响力的四星级酒店，酒店建筑也是萧山区的地标性建筑，人称“萧山第一楼”。2009年前后，国际酒店公司因资金链断裂，债务危机全面爆发。

    2010年7月1日，萧山法院裁定受理国际酒店公司重整一案。国际酒店公司资产约为1.29亿元，负债约为4.9亿元。虽然债务规模不算大，但小额债权人众多，债权性质复杂，不同类别的债权人利益诉求各异，重整共识的达成艰难。其中对持至尊卡的消费债权人和产权客房的受买人债权人的处理是决定重整成败的关键。2011年6月15日，国际酒店公司第二次债权人会议召开，高票通过重整计划草案，普通债权清偿率为78%；对于持至尊卡的消费债权人，由投资人收购债权或者换取同等金额的消费券；对于产权客房的受买人债权人，通过解除出售与回租一体的合同，确保酒店客房资产的整体性。2011年6月17日，萧山法院裁定批准重整计划，终止重整程序。

 

【评价】

    国际酒店公司重整案是浙江省首例酒店重整案件，还被列入浙江省高级人民法院2011年浙江企业司法重整十大典型案例。该案中所采用的针对至尊卡持有人、产权客房买受人的处理方案为类似案件的处理提供了思路参考。